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今年以来
，多地重启住房贷款“商转公”业务。持续释放政策面加大对房地产行业支持力度的信号。

No.1  多地推出“商转公”政策

所谓“商转公”是指购房者在满足一定条件下
，将原有较高利率的商业住房贷款转换为较低利率的公积金贷款
。该模式并非新鲜事，此前在国内许多城市均有存在。但部分城市曾因住房公积金个贷率长期处于高位运行，暂停“商转公”
。从目前实施的情况来看
，此前高利率介入的存量房贷对“商转公”的需求较大，市场呼声较高

。

近期，多地优化“商转公”贷款业务，包括支持“顺位抵押”公积金直还
、扩展合作银行范围等。

8月23日
，山东聊城市住房公积金第一笔“商转公”贷款业务在冠县管理部完成办结，顺利放款

。8月中旬
，安徽省的宣城市和阜阳市同日发布通知
，开通住房公积金“商转公”贷款业务
。

8月23日，长春市住房公积金管理中心发布了一项新通知
，决定开展商业性个人住房贷款转“公积金+商贷”组合贷款业务，可选择“顺位抵押转贷”或“先还后贷”方式办理
。

此外，烟台、郑州等多个城市也支持用顺位抵押方式进行“商转公”
。8月21日，青岛市住房公积金管理中心发布消息称
，该中心持续扩大“商转公”贷款与“商转组合”贷款业务合作银行范围

。其中，“商转公”贷款合作银行增至17家。

据中指研究院统计
，今年以来，青岛、长春、郑州等超30个城市陆续执行、优化“商转公”政策
。

以商贷利率3.95%，公积金贷款首套利率为2.85%，选择等额本息贷款60万元、期限30年为例，“商转公”后，公积金贷款月供比商业贷款减少365.88元
，一年节省4390元，30年节省13.17万元。

“居民家庭用于购房的支出少了
，用于其他方面的消费能力就有机会得到释放
。同时
，也有利于推动刚需购房人群加快入场。”易居房地产研究院研究总监严跃进表示
。

No.2  未来或有更多城市跟进

综合各地政策，申请“商转公”仍有很多限制条件
。如“商转公”房屋须取得不动产权证书
，贷款置换对象限于纯商业贷款

，办理组合贷的购房者无法申请“商转公”。此外，一些地方的“商转公”政策对住房套数、公积金贷款记录有明确要求。

不过，各城市针对“商转公”政策的优化也在持续进行，未来更多符合条件的城市有望跟进。以武汉公积金政策为例，此前，武汉公积金中心不受理灵活就业人员的“商转公”业务。8月2日

，武汉住房公积金管理中心发布通知称，武汉市灵活就业人员个人住房商业贷款转住房公积金个人贷款政策参照武汉市单位职工政策执行。

业内表示，这类商转公的政策
，进一步说明各地公积金中心部门落实减负和便民的导向
，对于存量房贷利率的降低具有积极的作用。目前

，各地类似政策比较多，相关购房者需要积极关注此类政策
，意识到这与房贷利息、还贷有息息相关的关系。

No.3  有助于改善楼市预期

“商转公”政策在全国陆续落地，无疑有助于扩大公积金贷款支持范围，减轻缴存职工家庭房贷偿还压力。

中指研究院市场研究总监陈文静认为，部分城市支持存量房贷“商转公”，叠加公积金利率下调
，有利于减少购房家庭贷款利息支出，降低购房成本，进而修复老百姓对房地产市场的预期，同时也有利于一定程度上释放居民消费潜力
。

中国银行研究院研究员叶银丹表示
，当前
，居民对存量房贷利率下调的呼声很高，但在商业银行自身净息差承压的背景下，考虑到经营可持续性等多方因素，直接下调存量商业房贷利率难度较大
。房贷“商转公”通道开启，提供了一个折中的、可行的方式，能够较好地缓解存量房贷居民的还贷压力，减少这部分具有较强消费能力居民的刚性支出，在一定程度上促进这类群体消费潜力释放
。