九洲国际

近期，市场对于调降存量房贷利率的呼声再起，引发广泛关注。有市场传言称，存量房贷利率或将调降
，同时提出了“转按揭”的可能性。

2023年8月31日，人民银行曾经公告，符合条件的存量首套房贷借款人可与承贷金融机构协商降低利率。2024年5月17日
，人民银行放开个人住房贷款利率的下限
。自房贷利率下限放开以来
，新发放房贷利率和存量房贷利率之间的利差再度走阔。

No.1市场期待再次下调

据中原地产研究院统计，2024年8月

，全国范围内首套房贷款的平均利率已稳步回落至约3.25%的低位
，这一数字不仅体现了金融政策对首套购房者的支持力度

，也映射出市场利率动态调整的灵活性。相比之下
，存量房贷利率则普遍徘徊在3.9%至4%之间，与新发放的首套房贷利率之间存在着大约80个基点的显著差距。

由此，能否再次额外降低（重定价之外）每月房贷支出
，成为当前热议的话题：一是存量房贷利率能否下调，二是可能以何种方式实现

。

事实上，下调存量房贷利率
，在去年已有经验
。在2023年四季度货币政策执行报告中，央行披露
，超过23万亿元（去年末个人房贷余额为38.17万亿）存量房贷利率完成下调，调整后加权平均利率为4.27%，平均降幅0.73个百分点
，每年减少借款人利息支出约1700亿元

，惠及5325万户

、约1.6亿人。

新增与存量房贷利差持续拉大，使得不少业内人士认为，降低存量房贷利率符合群众期盼，且一定程度上有利于商业银行平滑提前还贷压力
，因此，未来存量房贷利率存在下调空间
。

No.2   上一轮调整过程复盘

回顾2023年的存量房贷利率调整
，在2023年8月31日央行、金融监管总局正式联合发布公告前，2023年7月14日，央行在上半年金融统计数据新闻发布会上已提前放风。

央行表示

，“提前还款客观上对商业银行的收益也有一定的影响。按照市场化、法治化原则
，九洲国际支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。”

该内容迅速引起巨大反响，这是官方层面首次就存量房贷利率调整发声。随后，市场就商业银行如何落实要求进行了激烈的讨论。

直到2023年8月31日，央行、金融监管总局发布的《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》（下称《通知》）正式给予了明确
，落地方式分两种：一是存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请，由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款

；二是存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人亦可向承贷金融机构提出申请，协商变更合同约定的利率水平
。前述调整正式实施时间为2023年9月25日
。

一周过后的2023年9月7日，主要商业银行纷纷发布公告，明确了存量房贷利率的调整范围、调整规则、申请方式等
。

具体看，如果存量房贷利率为LPR定价的浮动利率
，则个人无需申请
，商业银行按照调整规则统一批量调整贷款利率
；“二套转首套”（资格认定变化引起）
、固定房贷利率等客户，审核通过后
，商业银行也是集中统一调整；其他个别特殊情况
，则由商业银行逐笔进行人工审核，通过后次日进行调整

。

总结2023年存量房贷利率调整，主要过程为：市场期待与讨论——央行回应市场期待——央行、金融监管总局正式公告——商业银行公告相关调整规则——商业银行集中调整——商业银行处理个别特殊情况
。且从方式上看

，商业银行均选择第二种


，主要为此种操作更为简单

，不涉及重新发放贷款

。

No.3  对九洲国际有哪些影响？

在今年7月底召开的政治局会议上，明确要以提振消费为重点扩大国内需求，而降低存量房贷利率是促进消费的有效的政策选项。

房贷，作为当前国内居民家庭负债结构中的重头戏，其利率水平的高低直接影响着千家万户的财务健康状况与消费能力。因此，适时适度地降低存量房贷利率
，不仅是对广大购房者实实在在的减负举措，更是激活市场消费潜力、促进经济内循环的重要一环。利率下调能够有效缓解居民的负债压力，进而释放出被压抑的消费需求
，为消费市场注入强劲动力。

据多位分析师的深入测算

，若存量房贷利率能够下调50至80个基点，其直接效应将是每年为借款人减少约2000亿至3000亿元人民币的利息支出。这笔庞大的资金从房贷利息中解放出来

，将极大可能转化为消费市场的新增购买力
，为经济增长注入新的活力。